机构：人工智能行业处于三维共振阶段

10月21日，《广东省人工智能赋能制造业高质量发展行动方案（2025—2027年）》发布，围绕强化关键供给、促进应用推广、构建支撑体系、优化要素保障等方面提出了16条政策措施，聚力推动制造业数智化改造升级，加快打造具有全球影响力的人工智能（AI）赋能制造业高质量发展示范区。

联储证券认为，人工智能作为下一阶段中国经济社会发展的关键要素之一，有望催动更多产业蓬勃发展，同时有望带来更多行业投资机会。结合政策指引方向和产业发展逻辑，可重点关注基础设施、AI应用、端侧设备等领域，并可关注AI技术与部分前瞻科技的结合。

东兴证券认为，人工智能行业当前处于政策、技术、需求三维共振阶段，叠加“人工智能+”行动带来自上而下的政策赋能及潜在资金支撑，国产芯片及云计算龙头在业绩上逐步验证、大厂CapEx持续投入推高行业发展确定性。人工智能行业景气度仍有上行空间，其在科技投资领域的主线地位较难撼动。