AI和存储产品需求强劲 半导体行业增长从英伟达和存储领域向外扩散

AI和存储产品需求持续强劲，数据显示两大细分市场的增长速度均超整体市场水平。

12月17日，全球技术研究咨询机构Omdia发布最新数据显示，2025年第三季度，半导体市场表现创历史新高，行业营收达到2163亿美元，环比增长14.5%。继2025年第二季度实现8%的强劲环比增长后，全球半导体市场营收首次单季突破2000亿美元大关。按照这一增速，该行业2025年全年营收有望突破8000亿美元。

Omdia分析指出，半导体行业增长动力从英伟达（NVDA.US）和存储领域向外扩散，以2025年第三季度营收排名，半导体行业前四大企业分别是英伟达以及三大存储芯片厂商：三星、SK 海力士（SK Hynix）和美光科技（MU.US），凸显AI加速器和高端存储产品的持续主导地位。四家企业合计贡献了全球半导体行业超过40%的营收。

Omdia高级首席分析师Lino Jeng表示：“随着AI推理工作负载规模的扩大，传统动态随机存取存储器(DRAM)和高带宽存储器(HBM)的需求同步激增，推动产品价格在短期内出现大幅上涨。我们预计第四季度营收将创下历史新高，这一强劲势头或将持续至明年。”

另外，随着存储成本走高，2026年智能手机出货预期下滑。根据Counterpoint Research最新《全球智能手机出货追踪与预测》，零部件成本上升预期将影响终端需求，2026年全球智能手机出货量可能出现2.1%的下滑。DRAM价格上涨推升BoM成本，低、中、高价位段机型分别增加约25%、15% 与10%，且至2026年第二季仍可能再增10%-15%。在成本转嫁与产品组合调整下，智能手机平均售价预测上修至年增6.9%（9月预测为3.6%）。

2026 年主要OEM全球智能手机市占与年增率（E）