干不过AI，就去送外卖？没那么简单了

当AI开始取代白领工作，不少人调侃”大不了去送外卖”——但这条退路，正在被机器人悄然封堵。

巴克莱4月15日发布的深度研报揭示，自动驾驶机器人与无人机正以势不可挡之势重构外卖配送的最后一公里。今日成本每单高达9至10美元的骑手配送，面临着长期目标仅需约1美元的自主配送技术的正面冲击。

研究团队实地走访了芬兰、爱尔兰、美国及迪拜等地，亲眼目睹了Starship Technologies的机器人在赫尔辛基的街道上高效运作，以及美团旗下Keeta无人机在迪拜的商业化部署。

芬兰市场已成为最清晰的先导样本——当地超过1,000台人行道配送机器人（SDR）已实现商业规模运营，自主配送占当地GMV的比例接近10%。在全球资本市场层面，2025年自主配送领域私募融资额较2024年暴增逾180%，Zipline在2026年完成了高达8亿美元的融资（估值约76亿美元），行业的战略性价值正在被系统性重估。

当前自主配送在全球外卖订单中的渗透率尚不足1%，但巴克莱预测其2030年将升至约2%，2035年有望突破约10%。一旦达到10%渗透率并实现每单平均节省4美元，自主配送每年可为全球外卖平台解锁约160亿美元的利润空间。

在乐观情景下，由于配送费用下降吸引了更多价格敏感型消费者，外卖市场整体可寻址规模（TAM）到2035年可额外扩增400至800亿美元的商品交易总额（GMV），将该行业2025至2035年GMV年复合增长率从约8%提升至约9%。

最后一公里的成本之痛：为什么自动化不可避免

外卖行业是一门结构性薄利生意，配送成本约占平台每单收入的40%至45%，其中劳动力约占最后一公里成本的80%。

在美国等成熟市场，传统骑手配送每单全成本约为9至10美元，且随着工资通胀持续上行、骑手供给趋紧，以及监管机构在多个司法管辖区推动将零工重新归类为正式雇员（如西班牙Glovo案例），这一成本只会持续攀升。

与此同时，美国市场”小费疲劳”（tipping fatigue）日益显现，进一步压缩平台可负担性。

当前技术驱动的优化手段——如路线优化、订单合并（最优平台合并率约为30至35%）——在低密度郊区市场已接近天花板，无法从根本上解决劳动力成本问题。

自动配送的核心逻辑在于：将配送从以劳动力为主的变动成本结构，转向以硬件折旧为主的固定成本结构。随着规模扩大，边际成本递减，经营杠杆得以释放——这是骑手模式永远无法实现的结构性优势。

两种技术路径：地面机器人VS无人机，各有战场

巴克莱基于对美国洛杉矶、芬兰赫尔辛基、爱尔兰都柏林和阿联酋迪拜等地的实地调研，对两种主流自动配送技术进行了深度拆解。

地面配送机器人（SDRs） 最适合高密度城市区域，适宜服务范围约为1至3公里圆程，行驶速度每小时5至10英里，载重约15至30磅，可24小时运营。

代表企业包括Starship Technologies（已完成逾1000万次配送，全球逾300个部署地点，累计行驶里程超2200万公里，拥有逾3000台机器人）和Serve Robotics（已在美国20个城市部署逾2000台机器人，累计配送超180万次）。

目前最先进市场（如芬兰）的SDR配送成本约为每单5至6美元，比传统骑手便宜3至4美元。单台机器人造价约9000至18000美元，硬件折旧是最大成本驱动因素，约占SDR总成本的55%。

无人机配送则更适合郊区低密度地区，典型飞行时长3至5分钟，巡航高度65至80米，载重约3至4公斤，通过绳钩系统将包裹放至地面，无需降落。

代表企业包括Manna Air Delivery（爱尔兰，2025年已在都柏林完成逾6万单配送，2026年目标约250万单）和美团旗下Keeta Drone（已在深圳、北京、上海、香港和迪拜运营约65条航线，截至2025年底累计完成逾74万单无人机外卖订单，另有500万单自动驾驶车辆配送）。

当前无人机配送成本约为每单6至7美元，劳动力（装卸及视觉监控）仍约占总成本的50%。

芬兰目前提供了全球最清晰的自动配送商业化基准：当地约10%的本地GMV已由逾千台SDR履约，是已知自动配送商业化程度最高的市场。长期来看，SDR与无人机配送成本目标均收敛至每单约1美元，Starship、Serve Robotics和Manna Air Delivery均已公开这一长期目标。

每单到底能节省多少钱

巴克莱提供了以AOV（平均订单价值）30美元、成熟西方市场为基础的逐单成本对比（基准情景为最优先行市场）：