多只美股存储股连涨两日，谷歌“冲击波”后存储个股迎来反弹

部分存储个股在谷歌“冲击波”后迎来调整。

今日A股多只存储个股股价开盘飘红，江波龙（301308.SZ）涨0.97%，佰维存储（688525.SH）涨2.95%，兆易创新（603986.SH）涨1.2%，澜起科技（688008.SH）涨1.8%，香农芯创（300475.SZ）涨1.94%，随后佰维存储、澜起科技、香农芯创涨幅缩分别窄至1.52%、1.38%、0.41%，部分个股转向微跌。

此前一日，这五只个股已迎来上涨。在3月31日江波龙、佰维存储、兆易创新、澜起科技、香农芯创分别跌5.69%、8.62%、6.94%、5.09%、8.37%之后，这几只个股4月1日分别上涨了0.68%、1.7%、7.1%、3.74%、1.95%。

多只美股存储股也在谷歌“冲击波”后逐渐恢复。

3月26日至3月30日，美光科技（MU.O）股价累计下跌15.74%，闪迪（SNDK.O）跌15.54%，西部数据（WDC.O）跌15.02%，希捷科技（STX.O）跌12.29%。但近两日涨幅已基本抵消了这4只美股存储股3月26日至3月30日的跌幅。3月31日，美光科技股价涨4.98%，闪迪涨10.98%，西部数据涨7.48%，希捷科技涨8.09%，4月1日，这四只个股又分别涨了8.88%、9.03%、10.07%、8%。

此前，受到谷歌论文影响，市场担忧AI对存储硬件的需求被削弱。谷歌发布的相关论文与TurboQuant（一种键值缓存压缩方案）技术方案有关，该方案宣称可将大语言模型推理阶段的长文本键值缓存需求减少6倍。

不过，记者近日走访深圳华强北了解到，近日价格从高位回跌的主要是DRAM(动态随机存取存储器)产品DDR4和DDR5，其中部分产品跌幅达到30%，而以固态硬盘为代表的NAND 闪存产品跌幅则比较有限，HDD（机械硬盘）价格仍维持在高位甚至还小幅涨价。

近日多个机构也指出，该论文提出的方案对存储需求的影响有限。摩根士丹利指出，该技术仅针对KV缓存，且AI模型上下文窗口正以每年30倍的速度增长，增量远超压缩降幅。摩根大通引用“杰文斯悖论”称，技术进步提高效率，往往不是减少消耗，反而刺激需求激增。

伯恩斯坦分析师团队则在周二发布的一份投资者报告中指出，谷歌相关技术并未压缩模型权重、训练数据或任何静态数据。因此，潜在影响主要集中在GPU的HBM(高带宽内存)或系统DRAM上，对NAND闪存仅有间接影响，而对HDD的需求则没有影响。伯恩斯坦分析师还将西部数据的评级上调至“跑赢大市”。